Coinbase, une société californienne bien connue spécialisée dans les crypto-monnaies, vient de lancer une nouvelle plateforme de dérivés cryptographiques appelée Coinbase International Exchange. La bourse basée aux Bermudes s’adresse aux investisseurs institutionnels et permet la négociation de contrats à terme perpétuels. Le lancement intervient alors que Coinbase est au milieu d’une bataille juridique avec le régulateur américain, la SEC, et l’environnement réglementaire américain devient de plus en plus restrictif pour les acteurs de la crypto-monnaie.
Étendue de Coinbase International Exchange
Des rumeurs circulent depuis des semaines selon lesquelles Coinbase est en train de construire une plate-forme de trading de crypto-monnaie offshore alors que l’environnement réglementaire américain devient de plus en plus strict. Cette société américaine, l’un des principaux échanges de crypto-monnaies au monde, souhaite élargir ses horizons et offrir une alternative plus flexible aux acteurs du marché de la crypto-monnaie. En fin de compte, Coinbase des Bermudes a décidé de lancer un nouvel échange appelé Coinbase International Exchange.
Territoire britannique d’outre-mer dans l’océan Atlantique, Coinbase Bermuda offre un environnement réglementaire plus détendu pour les acteurs du marché de la crypto-monnaie. Cette décision stratégique de Coinbase nous permet de contourner certaines restrictions réglementaires en place aux États-Unis. En fait, la réglementation des crypto-monnaies aux États-Unis est devenue de plus en plus stricte, les autorités américaines renforçant les mesures de surveillance pour lutter contre la fraude, le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
Coinbase a récemment été autorisé à opérer aux Bermudes, lançant officiellement sa plateforme internationale. Coinbase International Exchange sert principalement les investisseurs institutionnels qui peuvent négocier des contrats à terme perpétuels sur la plateforme. Très appréciés des traders, ces instruments financiers représentent un moyen de parier sur les mouvements de prix de l’actif sous-jacent sans être lié à une date d’expiration. Il a connu une croissance rapide ces dernières années et, en 2022, il représentait près des trois quarts du volume des transactions sur le marché des crypto-monnaies.
Le lancement de cette plateforme offshore permettra à Coinbase de créer un marché hautement liquide et d’offrir aux investisseurs une variété de stratégies de trading. La plateforme vise à répondre à la demande croissante des investisseurs pour les dérivés de crypto-monnaies en proposant des contrats à terme perpétuels. Cela pourrait également aider à attirer de nouveaux investisseurs et renforcer la confiance dans le marché des crypto-monnaies.
Caractéristiques de Coinbase International Exchange
Dans un premier temps, Coinbase International Exchange proposera des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin et Ethereum, les deux principales crypto-monnaies du marché. Ces dérivés permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements de prix à court terme de ces actifs numériques sans les posséder directement.
Les transactions sur la plateforme seront réglées en USDC, un stablecoin émis par le partenaire Coinbase Circle. L’utilisation de ce stablecoin vise à assurer une certaine stabilité des transactions et à éviter les fluctuations de valeur qui accompagnent les crypto-monnaies. En fait, les pièces stables sont conçues pour maintenir la parité avec les monnaies fiduciaires, comme le dollar américain dans le cas de l’USDC, et aider à atténuer les risques associés à la volatilité des actifs numériques. La nouvelle plateforme de Coinbase offre aux investisseurs institutionnels jusqu’à 5 fois l’effet de levier. Cela signifie que les investisseurs peuvent investir jusqu’à cinq fois la valeur de l’action dans des contrats à terme perpétuels. L’effet de levier est un outil financier qui utilise des fonds empruntés pour augmenter la taille d’une position et contribuer à un profit plus important. Cependant, il est important de noter que l’utilisation de l’effet de levier augmente également le risque, car une mauvaise décision d’investissement peut entraîner des pertes importantes.
Coinbase espère que le nouveau service attirera davantage d’investisseurs institutionnels sur sa plateforme et renforcera sa position sur le marché mondial des crypto-monnaies. La société vise également à diversifier et à étendre ses services, notamment en fournissant des produits dérivés et d’autres produits financiers liés aux actifs numériques. La stratégie s’inscrit dans le cadre d’une concurrence croissante entre les plateformes de trading et de l’évolution rapide des réglementations sur les crypto-monnaies.
Concurrence sur le marché des dérivés de crypto-monnaie
Coinbase n’est pas la seule entreprise intéressée par le marché des dérivés cryptographiques. Le mois dernier, son rival Gemini a également annoncé un nouvel échange « non américain » qui permettra le trading de dérivés cryptographiques. Cette annonce reflète l’intérêt croissant des acteurs du secteur pour les produits dérivés et leur volonté de diversifier leurs produits pour mieux répondre aux attentes des investisseurs institutionnels.
Face à cette concurrence, Coinbase se doit d’être innovant et compétitif pour attirer les investisseurs institutionnels sur la plateforme. La qualité des produits dérivés proposés, la sécurité des transactions et la facilité d’utilisation seront des facteurs clés pour attirer cette clientèle exigeante. Il est également important pour Coinbase de se conformer aux réglementations en vigueur dans les différentes juridictions dans lesquelles il opère afin d’éviter de nouveaux litiges avec les autorités. Le lancement de Coinbase International Exchange aux Bermudes est une étape importante pour les entreprises américaines qui cherchent à élargir leurs offres de services et à conquérir de nouveaux marchés. Les investisseurs institutionnels à la recherche de dérivés de crypto-monnaies devraient trouver des instruments financiers adaptés à leurs besoins et à leur stratégie de trading sur cette plateforme.
Cependant, afin de se différencier de ses concurrents sur ce marché en pleine croissance, Coinbase devra faire face à une concurrence croissante et à de nombreux défis. La capacité de l’entreprise à surmonter ces défis déterminera son succès sur le marché offshore des dérivés cryptographiques.
